【危険?】「JEPIでFIRE=配当金生活」はおすすめしない。理由6選と対応案2つ

jepiでfire=配当金生活はおすすめできない 株式投資
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本記事では、「JEPIでFIRE=配当金生活」がおすすめできない理由と、「ではどうしたら良いか」という対応案についてご紹介します。

米国の人気ETFの1つであるJEPI

超高配当で、配当利回りが10%を超えることもあります。

私自身もJEPIを100万円分以上保有しています。

非常に高い配当利回りから、

JEPIにたくさん投資すれば、最速でFIREできるんじゃないか

と思われる方も多いでしょう。

しかし私が実際にJEPIを保有していて感じることですが、「JEPIでFIRE=配当金生活」はおすすめできません

先にその理由を書いおくと、

分配金が不安定

為替リスクが大きい

売買手数料や為替手数料が嵩む

分配金にかかる税金が多い

キャピタルが読めない

暴落時の値動きが分からない

です。

ではどうしたら良いのか。

一例ですが、次のような方法を検討してみてはどうでしょうか。

米国株なら「VYMなど手堅いETF・連続増配株」をコアにする

 moomoo証券で情報収集&銘柄分析

 Weiss Ratingsで投資候補銘柄を見つける

日本の「連続増配株・累進配当銘柄」へ投資する

 マネックス証券の銘柄スカウターで連続増配株を探す

 高配当株ブロガー・長期株式投資さんの本を参考にする

JEPIはサテライトとして活用する

以下、「JEPIでFIRE」がおすすめできない理由と、「ではどうしたら良いか」という対応案について具体的に見ていきましょう。

*JEPIそのものについては↓の記事で詳しく紹介しています

「JEPIでFIRE=配当金生活」をおすすめできない理由6選

私がJEPIを実際に保有していて感じる「JEPIがFIRE=配当金生活に向かない理由」は次の6つです。

分配金が不安定

為替リスクが大きい

売買手数料や為替手数料が嵩む

分配金にかかる税金が多い

キャピタルが読めない

暴落時の値動きが分からない

以下、それぞれについて見ていきます。

❶分配金が不安定

まず、JEPIの分配金は「想像よりも不安定」です。

米国版Yahooファイナンスより作成

JEPI1口当たり、0.2ドル台の月もあれば0.6ドル台の月もあります。

月によって2倍以上の差があることもあるのです。

「JEPIの分配金で生活費を賄おう」と考えてFIREを実行した場合、その分配金の不安定さに依存することは危険ではないでしょうか。

例えば毎月JEPIから10万円の分配金を見込んで生活していたのに、ある月は5万円しか入金されなかったら。もし「家賃6万円、食費4万円」という配分で生活していると、食費に回せる分配金は0円、家賃も1万円不足するため別途収入を確保するか預金を切り崩すことになります。

「今月のJEPIの分配金は大丈夫かな」と心配してのFIRE生活を過ごすとしたら、せっかくのFIREも心から楽しむことはできないですよね。

❷為替リスクが大きい

「JEPIでFIRE」がおすすめできない理由の2つ目は、「為替リスクが大きい」ことです。

↓はドル円の5年チャートです。

ドル円の5年為替チャート(出典:Googleファイナンス)

2021年末までなら「為替はだいたい1ドル110円前後で考えておけば大丈夫だろう」と思えたかもしれません。

しかし、ご存知のように2022年以降の為替は大きく動いています。

円安なら円での分配金は多くなるため喜ばしいことです。

ところが「日銀の金融引締め」が話題となっただけで、円高に大きく振れる局面もありました。

もしJEPIから毎月1,000ドルの分配金を得るとすると、1ドル150円なら15万円ですが、1ドル120円になると12万円です。その差額の3万円をどう感じるでしょうか。

JEPIからの分配金の不安定さに為替リスクまで加わると、日本で円を使ってFIRE生活をする場合に大きなリスクを負うこととなります。

❸売買手数料や為替手数料が嵩む

「JEPIでFIRE」がおすすめできない理由の3つ目は、「売買手数料や為替手数料が嵩む」ことです。

SBI証券や楽天証券といった大手ネット証券であっても、JEPIなど米国株の売買には手数料がかかります。一方、日本株の場合には手数料の選択コース次第で、「1日あたりの約定金額が一定の範囲内なら0円」で売買可能です。

また、JEPIからの分配金はドルで受け取ります。

日本で生活するにはドルを円に替える必要がありますが、そのつど為替手数料がかかります。

「最速でFIREしたい」などお金にシビアな状態では、これらのコストも決して無視できません

➍分配金にかかる税金が多い

「JEPIでFIRE」がおすすめできない理由の4つ目は、「分配金にかかる税金が多い」ことです。

配当金・分配金にかかる税率は、日本株は約20%ですが、米国株は約28%です。

日本株と米国株で同じ配当利回りの株を買ったとしても、手元に入金される配当金にはそれなりの差が生まれてしまいます。

例えば、「配当利回り4.00%の日本株」と同じ税引き後配当を得ようとすると、「米国株の場合は4.44%の高配当株」を購入する必要があります。

せっかく配当利回りの高い米国株を買っても、「税金でかなり引かれてしまうこと」はFIREとの相性があまり良くないといえます。

❺キャピタルが読めない

「JEPIでFIRE」がおすすめできない理由の5つ目は、「キャピタル=値動きが読めない」ことです。

JEPIは設定日が2020年5月です。

設定から現時点で3年ほどしか経っておらず、実績が十分に積み上がっていません

したがって、これから先に値上がり益が見込めるのか、それとも値下がり傾向が続くのか予想が難しいです。

JEPIの株価チャート(出典:Googleファイナンス)

もし「JEPIでFIRE」をした場合に、毎月の分配金こそたくさんもらえていても、キャピタルで含み損を抱えてそれが大きくなっていくようならどうでしょう。

とても安心してFIRE生活を楽しむことはできないのではないでしょうか。

❻暴落時の値動きが分からない

「JEPIでFIRE」がおすすめできない理由の6つ目は、「暴落時の値動きが分からない」ことです。

これは先ほどの「キャピタルが読めない」とも共通することですが、JEPIは設定から3年ほどしか経過しておらず、暴落時にどのような値動きをするのかわかりません。

VYMなど人気の米国高配当株ETFであれば、リーマンショックやコロナショックの時にどの程度下落したかデータがあります。この場合、「今後大きなショックがあっても、このぐらいの下落率を想定しておけばいいだろう」と考えることができます。

しかし、JEPIは設定されてから大きな暴落を経験していません

今後いつ起こるか分からない暴落時に、「値動きや分配金がどうなるか予想が難しい」JEPIに依存したFIREはおすすめできません。

対応案:手堅い米国ETFや日本の連続増配株などを組み合わせる

ここまで見てきたように「JEPIでFIRE」はおすすめできません。

ただし、JEPIの超高利回りというメリットはやはり魅力的です。

個人的には「JEPIはポートフォリオの10%までなどサテライトとして活用する」のが良いのではないかと考えています

ではそれ以外にはどうしたら良いでしょうか。

一例として、次のような対応案があります。私自身が採っている投資スタイルでもあります。

米国株なら「VYMなど手堅いETF・連続増配株」をコアにする

 moomoo証券で情報収集&銘柄分析

 Weiss Ratingsで投資候補銘柄を見つける

日本の「連続増配株・累進配当銘柄」へ投資する

 マネックス証券の銘柄スカウターで連続増配株を探す

 高配当株ブロガー・長期株式投資さんの本を参考にする

JEPIはサテライトとして活用する

❶米国株ならVYMなど手堅いETF・連続増配株をコアにする

「成長性に賭けたい」など米国株にこだわる場合は、

VYM、HDVなど「インカムもキャピタルも安定した成長が見込める」高配当株ETF

ABBV、JNJ、PEPなど「高利回りと配当の成長が期待できる」連続増配株

といった選択肢が有力でしょう。

注意したいのは、これらの銘柄を選んだとしても、先ほどJEPIのデメリットとして挙げた

為替リスクが大きい

売買手数料や為替手数料が嵩む

分配金にかかる税金が多い

という3つの点は同様だということです。

しかし、JEPIとは異なり「配当金の見通しを立てやすい」「暴落時の値動きを想定しやすい」といったメリットがあります。

FIREをするなら「RE(早期退職)により労働収入は大幅に減少する」ことになります。だからこそ、収入の柱となる配当金は「安定感」を重視した方が良いはずです。

米国株投資の具体的な実践方法①:米国株アプリで銘柄探し&銘柄分析

「米国の高配当株ETFや連続増配株へ投資してFIRE」を目指すなら活用をおすすめしたいのが、米国株情報アプリ「moomoo証券」(ムームー)です。

「聞いたことがない」と思われたかもしれませんが、米国のNASDAQに上場するFUTU(フツ・ホールディングス)による次世代金融情報アプリです。

名前に証券とついていますが、あくまで「金融情報アプリ」であり現状は口座等はありません。

無料にもかかわらず、アプリ一つで米国株の詳しい情報を簡単に調べられるため気に入っています。

ポイントは次のとおり。

無料で、アプリの評価も高い

配当利回りランキングで高配当銘柄を簡単に探せる

テクニカル分析(弱気~強気シグナル)など個別銘柄の売買タイミングを考えるためのデータが多い

個別銘柄の決算データ(売上高、営業利益、EPSや配当金の推移など)を簡単に確認でき、銘柄分析がラク

DOW JONESなどのニュースが読め、マーケットの動向を掴みやすい

NASDAQ上場企業によるアプリであり安心して使える

アプリを使う際にはアカウントを作る必要がありますが、メールアドレスのみで作れるため個人情報が気になる人でも安心です。

<使用画面の例①JEPIの銘柄情報>
<使用画面の例②JEPIの売買動向>
<使用画面の例③JEPIの配当推移>
<使用画面の例④JEPIの構成銘柄>

私自身も利用していますが、米国高配当株を選好する方には「銘柄探し&銘柄分析のツール」として便利です。

気になった銘柄についてしっかり調べた後に投資をすれば、相場が急変した時に焦って売り急ぐことを避けやすくなります。

とはいえ、あまり調べるのに時間はとられたくないというのが本音だと思います。

moomooを使えばアプリ一つで「詳細な銘柄分析をラクに」できますよ。

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口座開設ナシ&無料で使える投資情報アプリ
moomoo証券

米国株投資の具体的な実践方法②:無料レポートで高配当株探し

米国株の高配当株を探す際、そもそもどうやって銘柄を探したらよいか迷う方も多いと思います。

コロナショック後に大きな人気を博した米国株ですが、「個別株に関する情報」はネット上でもそれほど多くはないからです。

そのような中で目ぼしい米国の高配当株を探そうとする時、

Weiss Ratings

という米国の投資格付機関による「無料レポート&メールマガジン」が便利です。

米国で50年以上の歴史を持つ格付機関による無料レポート「最高ランク米国株トップ25銘柄」には、高配当株やグロース株がバランスよく紹介されています。

日本ではそうそう知る機会がない超高配当株も複数見つけられるでしょう。

私もこのレポートで初めて知った米国高配当株がいくつもありました。

もちろんレポートの内容を鵜呑みにして投資をすることは避けるべきですが、「高配当銘柄を知るきっかけ」には非常に便利です。

レポートはメールアドレスの登録で読むことができます(メールマガジンが届くようになります)。

高配当株投資をするなら「より多くの高配当株の中から投資先を選びたい」という人が多いと思います。

ですが「0から米国の個別銘柄を探すのは大変」というもどかしさもあるでしょう。

無料レポート「最高ランク米国株トップ25銘柄」を読めば、初めて知る高配当株が簡単に見つかるはずです。

\登録は10秒で完了!すぐにレポートが読める/

❷日本の連続増配株・累進配当銘柄へ投資する

「JEPIでのFIRE」を避けるための選択肢として「日本の高配当株へ投資する」という手もあります。

米国株人気により、「日本株ってパッとしないんじゃないか」というイメージを持たれる方も多いかもしれません。

しかし米国株ほどではありませんが、「連続増配株」や減配をしない「累進配当銘柄」は日本株にもたくさんあります。

KDDIや三菱商事などです。

日本の連続増配株・累進配当銘柄なら、JEPIのデメリットとして挙げた次の6点をかなり回避することができます。

分配金が不安定

為替リスクが大きい

売買手数料や為替手数料が嵩む

分配金にかかる税金が多い

キャピタルが読めない

暴落時の値動きが分からない

少ない元手で安定感のあるFIREを目指すなら、日本の連続増配株・累進配当銘柄も検討する価値があるでしょう。

日本の高配当株を知るための具体的な実践方法①:「連続増配年数」で絞り込み検索

日本の連続増配株に投資をしたいと思っても、

そもそも連続増配株の探し方がよくわからない

という悩みに突き当たる人も多いのではないでしょうか。

私もどうやって連続増配株を見つけたら良いかわからず苦労してきました。

色々と試した結果落ち着いたのが、「銘柄スカウター」という無料の銘柄分析ツールです。

マネックス証券の銘柄スカウターは「連続増配年数」でスクリーニングできる
連続増配年数で日本株のスクリーニング(出所:マネックス証券

↑の画像のように「連続増配年数」を銘柄検索の条件として使えます。

連続増配年数でスクリーニングできるツールは初めて使いましたが、簡単に日本の連続増配株を見つけられたので「それまでの苦労は何だったのか」と思うほどでした。

ただしこの銘柄スカウターは、マネックス証券に口座を保有している人のみが使えます。

「証券口座の開設なんてわざわざしたくない」と思うかもしれませんが、私はこのためだけにマネックス証券に口座を作りました。

結果、「ブログやウェブサイトをたくさん回って連続増配株を探す」時間を大きく削減できたため、手間暇はすぐにペイできたと感じています。

手間暇といっても5分ほどで申込みが終わり、入金ナシの状態でもすぐに銘柄スカウターを使うことができたので、結果論ですが身構える必要もなかったです。

日本の連続増配株を探すといえば、最近でこそ「日経連続増配株指数の構成銘柄を見る」という手も出てきましたが、それでも漏れがあります。

「自分に合った連続増配株」を探すなら、より幅広く銘柄を調べられる銘柄スカウターを使うのが良いと思います。

\入金ナシでもすぐに銘柄スカウターを使える!/
最短5分で申込完了

日本の高配当株を知るための具体的な実践方法②:日本株ブロガーの永久保有推奨17銘柄

先ほどは連続増配年数で日本株を絞り込む方法を紹介しましたが、

もっと具体的な高配当株を早く知りたい

という人もいると思います。

そのような方には、日本高配当株ブロガーである長期株式投資さん著の

という本がおすすめです。

増刷が続いているロングセラーで、著者自身が「日本の高配当株投資でセミリタイア」を実現しています。

私のように日本の高配当株投資を始める際に「銘柄のアタリをつけたい」という人は多いのではないでしょうか。

本書では三井物産やアステラス製薬をはじめとした永久保有推奨17銘柄の紹介や銘柄選定の考え方が説明されているので、きっと役に立ってくれると思います。

日本株について本当にたくさんの本が出版されていますが、私が一番参考にできたのは本書でした。

今ならAmazonのオーディオブックサービス「Audible」の聴き放題対象にもなっているため、無料体験キャンペーンを利用すれば無料で本書の内容をすべて読むこともできます。

私はAudibleであらためて本書を読みましたが、やはり「日本の高配当株投資をするなら非常に良い本」だと感じました。

\無料体験キャンペーンで数冊は読破できる/
いつでも解約できます

まとめ:JEPIはサテライトで。手堅いETFや日本の高配当株も検討を

この記事では「JEPIでFIRE=配当金生活」はおすすめできないということについて説明してきました。

あらためてその理由を確認すると、

分配金が不安定

為替リスクが大きい

売買手数料や為替手数料が嵩む

分配金にかかる税金が多い

キャピタルが読めない

暴落時の値動きが分からない

です。

そして、「ではどうしたら良いのか」ということへの対応については、一例として次のような方法を紹介しました。

米国株なら「VYMなど手堅いETF・連続増配株」をコアにする

 moomoo証券で情報収集&銘柄分析

 Weiss Ratingsで投資候補銘柄を見つける

日本の「連続増配株・累進配当銘柄」へ投資する

 マネックス証券の銘柄スカウターで連続増配株を探す

 高配当株ブロガー・長期株式投資さんの本を参考にする

JEPIはサテライトとして活用する

JEPIの保有者として、JEPIは決して悪い投資先とは感じていません。

ですが、「JEPIを当てにしたFIREは危険ではないか」ということも同時に感じています。

もし「一理あるかも」と感じたのなら、さっそく「手堅い米国ETF・連続増配株か日本の高配当株」について調べてみてはどうでしょうか。

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