超高利回りで人気の米国ETF
は、残念なことに新NISAの成長投資枠では投資ができません。
その理由ですが、新NISAでは
が対象から除外されており、JEPIもJEPQも該当してしまったようです。
もちろん同様に人気のQYLDも対象外となっています。
JEPIとJEPQの両方を保有している身として、
と考えていました。
この記事では
- 私が新NISAの成長投資枠でJEPI、JEPQの保有を検討した理由4つ
- JEPI、JEPQがダメな場合の選択肢3つ
- NISAで米国株に投資するなら使いたいツール2選
について書いていきます。
NISAの成長投資枠で高配当株投資をしよう
という人には参考になると思います。ぜひ最後まで読んでみてください。
私が新NISAの成長投資枠でJEPI、JEPQの保有を検討した理由4つ
残念ながら投資はできないのですが、私が「成長投資枠でJEPI、JEPQに投資をしてみたい」と考えた理由は次の4つからです。
- 非常に高い配当利回りで非課税の恩恵が大きい
- QYLDなどより株価推移がマシ
- 個別株リスクを避けられる
- 東証に似たような投資商品がない
①非常に高い配当利回りで非課税の恩恵が大きい
2024年1月17日時点の分配利回りは
NISAで保有できれば米国で課税される10％を差し引いても、税引後で
という超高配当の恩恵を受けられます。
例えば成長投資枠1,200万円のうち200万をJEPIかJEPQで埋めることで
ぐらいを得られることになります。
それでもなお成長投資枠1,000万円があるため、かなり夢のある数字ではないでしょうか。
②QYLDなどより株価推移がマシ
同じ超高配当系のETFであるQYLDやXYLDと比べて、JEPI、JEPQの株価推移の方がマシです。
JEPIの株価推移は下のチャートのように設定時の株価を割らずに推移しています。
JEPQは一時不調でしたが、持ち直しています。
一方、QYLDは下のチャートのとおり株価が右肩下がり。
XYLDはQYLDよりはまだ良いですが、それでも設定時の株価を割っています。
NISAでは損益通算ができません。
という期待を持ちやすいです。
③個別株リスクを避けられる
JEPIやJEPQであれば個別株のリスクを避けることもできます。
多数の銘柄に分散投資するETFだからですね。
もし構成銘柄の1つが個社別の事情で暴落するようなことがあっても、大きなダメージを負いにくいです。
先ほどと同じですが、NISAでは損益通算ができないため、個別株リスクを避けられるのは見逃せないメリットです。
④東証に似たような投資商品がない
東証のETFや投資信託で「JEPIやJEPQと同じような投資商品がない」というのも、新NISAでJEPI、JEPQに投資したかった理由の1つです。
QYLDやPFFDは東証上場ETFで対応可能ですが、JEPIやJEPQは米国ETFとしてドルで買うしかありません。
これまで挙げてきた理由のとおり、そうするだけの価値があると思えるETFだと考えています。
ちなみにQYLD、PFFDに対応している東証のETFは次のとおりです。
JEPI、JEPQがダメな場合の選択肢3つ
成長投資枠でJEPI、JEPQがダメとなった場合、あくまで高配当株投資がしたいなら次のような選択肢があります。
- VYM、HDV、SPYDの”定番”米国高配当株ETF
- BTI、ULなどのADR銘柄
- 日本の高配当株
①VYM、HDV、SPYDの”定番”米国高配当株ETF
- 米国株で
- 高配当株投資で
- ETFで
となれば、ほぼ必ず名前が挙がる
成長投資枠でこれらのETFに投資をするのも十分、検討余地があると思います。
SPYDはややクセがありますが、全体的に
長期目線では株価の成長と増配の両方を期待できる
からですね。
もちろん、成長投資枠を使うと
米国でとられる税金10％がもったいない
という考え方もあります。
ですがこれほどの優良なETFが日本にあるかというと、「なんともいえない」というのが現状だと思います。
そうであるなら、成長投資枠でVYM、HDV、SPYDに投資をして
というのも一案ではないでしょうか。
②BTI、ULなどのADR銘柄
BTIやULなどのADR銘柄も検討する価値がありそうです。
場合によっては日本株と同じように
配当金をまるまる非課税でもらえる
からですね。
BTIは2024/1/17時点で配当利回り9.42％。JEPIやJEPQと遜色ない利回りです。
ただしイギリスやカナダなど、国によって税率が違う点は注意する必要があります。
選択肢として頭に入れておくだけでも、次のようなメリットがあります。
③日本の高配当株
日本の高配当株も成長投資枠で投資する有力候補になるでしょう。
実際、私も成長投資枠は「日本の高配当株主体」で考えています。
JEPI、JEPQのように単体での分散性は期待できないため、自分でポートフォリオを考えて組むことが必要です。
主なメリットは次のような点でしょうか。
一方で次のようなデメリットも。
身近な投資先ではありますが、メリットとデメリットについて自分なりに納得した上で投資したいですね。
まとめ：「JEPI、JEPQは新NISAで買える？」→残念ながら対象外！
この記事では以下の3点についてまとめてきました。
- 私が新NISAの成長投資枠でJEPI、JEPQの保有を検討した理由4つ
- JEPI、JEPQがダメな場合の選択肢3つ
- NISAで米国株に投資するなら使いたいツール3選
私が好きな高利回りETFであるJEPI、JEPQは、残念ながら新NISAの成長投資枠では投資できません。
「QYLDならまだしもJEPIなら何とか…」と思ったこともありますが、新NISAをきっかけに投資家のすそ野が広がることを考えれば仕方ないですね。
特定口座なら今もJEPI、JEPQに投資可能です。
成長投資枠では高配当株に絞ってもさまざまな選択肢があるので、そちらを検討しましょう。
使えるツールはしっかり使いつつ、「自分が満足できるポートフォリオ」を組みたいですね。
最後にあらためて本記事の要点を載せておきます。
▼私が新NISAの成長投資枠でJEPI、JEPQの保有を検討した理由4つ
- 非常に高い配当利回りで非課税の恩恵が大きい
- QYLDなどより株価推移がマシ
- 個別株リスクを避けられる
- 東証に似たような投資商品がない
▼JEPI、JEPQがダメな場合の選択肢3つ
- VYM、HDV、SPYDの”定番”米国高配当株ETF
- BTI、ULなどのADR銘柄
- 日本の高配当株